Es wächst und wächst und wächst…! Die Rede ist von einem hochwertigen Beteiligungsportfolio, das mittlerweile deutlich mehr als 180 Lizenzgebühren, Streams und Edelmetallabgaben beinhaltet.
Mit dem Erwerb einer weiteren 1 %igen Kupfer- ‚NSR‘ sowie einer 3 %igen Gold-‚NSR‘ für das Gold-Kupfer-Projekt ‚Costa Fuega‘ befüllt die in Montreal, Kanada ansässige Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) ihr „Projektkonto“ um ein weiteres TOP-Projekt.
‚Costa Fuega‘ – ein Projekt von Weltklasseformat!
Natürlich wäre Osisko Gold Royalties heute nicht unter den besten Streaming-Unternehmen der Welt, wenn man sich mit irgendwelchen zweitklassigen Projekten begnügen würde. Vor diesem Hintergrund ist es nicht verwunderlich, dass man ganz zielstrebig eine Gold- und Kupfer ‚NSR‘ vom chilenischen Projekt ‚Costa Fuega‘ erworben hat, das von Hot Chili ltd. betrieben wird. Denn bei diesem Projekt handelt es sich um eines der größten, nicht entwickelten Kupferprojekte weltweit, das derzeit nicht von einem großen Bergbaukonzern kontrolliert wird. Klar also, dass man hier schnell zugeschlagen hat, denn die Konkurrenz schläft bekanntlich nicht.
Das Projektgebiet umfasst insgesamt drei Lagerstätten und befindet sich in der chilenischen Region Atacama. Während ‚Costa Fuega‘ rund 15 Minuten von der Stadt Vallentar entfernt liegt, verfügt das Projekt selbst schon über eine umfangreiche Infrastruktur mit bereits gesicherten Oberflächen- und Wassernutzungsrechten, Anschluss ans regionale Stromnetz sowie einen bereits bestehenden Abnahmevertrag mit dem Branchenprimus Glencore, der mindestens über die ersten acht Jahre 60 % der Minenproduktion abnimmt.
Geringe Kosten = hervorragende Wirtschaftlichkeit!
Besonders hervorzuheben ist bei diesem Deal die im März 2022 aktualisierte Mineralressourcenschätzung, die sowohl den Tagebau- als auch den Untertagebaubereich umfasst. Denn die ‚angezeigte‘-Ressource enthält rund 725 Millionen Tonnen Erz mit einem Gehalt von 0,47 % Kupferäquivalent (CuÄq) bereit, in denen sich 0,38 % Kupfer (Cu), 0,11 g/t Gold (Au), 0,45 g/t Silber (Ag) und 93 ppm Molybdän befinden, sowie eine ‚vermutete‘-Ressource von 202 Millionen Tonnen mit 0,30 % Cu und 0,06 g/t Au.
Die vorläufige wirtschaftliche Erstbewertung (‚PEA‘) vom 28.06.2023 geht von einer 16-jährigen Lebensdauer der Mine aus, wobei durchschnittlich rund 95.000 Tonnen Cu und 49.000 Unzen Au in den ersten 14 Jahren jährlich produziert werden sollen. Und dabei rechnet sich das Projekt wirtschaftlich ganz hervorragend, denn unter Berücksichtigung konservativer Preise von nur 3,85 USD pro Pfund Kupfer und nur 1.750,- USD pro Unze Gold ergibt sich ein ‚IRR‘ von 24 %, der bei entsprechend höheren Preisen natürlich weiter ansteigt! Ebenfalls verschweigen sollten wir nicht, dass das Projekt die weltweit niedrigste Kapitalintensität für die Entwicklung ausweist, was sich selbstredend in der Rendite widerspiegelt.
Was aber genau beinhaltet die Vereinbarung?
Gegen eine Zahlung von insgesamt 15 Mio. USD in bar erhält Osisko eine 1,0 %ige Kupfer-‚NSR‘ sowie eine 3 %ige Gold-‚NSR‘. Zudem wurde Hot Chili die Option eingeräumt, einen Teil der Royalty unter bestimmten Bedingungen innerhalb von vier Jahren zurückzukaufen. Osisko wiederum hat sich das Recht auf „Erstgebot“ für alle zukünftigen Royalty und Streaming-Möglichkeiten gesichert und stellt damit klar, weiterhin derjenige zu sein, dem entsprechende Streamingangebote auf das Projekt als „Erstem“ angeboten werden.
Sandeep Singh, President und CEO von Osisko kommentierte den „Deal“ mit den Worten:
„Das Projekt ‚Costa Fuega‘ besitzt das Potenzial, eine langlebige und kostengünstige Kupfermine in Chile zu werden, die über beträchtliche Nebenproduktgutschriften verfügt und sich in unmittelbarer Nähe zu wichtigen Infrastrukturen befindet. Wir sind beeindruckt von dem, was das Team von Hot Chili bisher erreicht hat, vor allem an der Genehmigungs- und Explorationsfront. Wir freuen uns auf zukünftige Meilensteine bei der weiteren Entwicklung.“
Aber der guten Nachrichten noch nicht genug, so gab der Royalty- und Streaming-Konzern noch eine Nachbesserung des ‚Gibraltar‘-Streams bekannt!
Osisko Gold Royalties optimiert seinen ‚Gibraltar‘-Silber-Stream!
Die Kupfermine ‚Gibraltar‘ in British Columbia wird von der hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Taseko Mines Limited betrieben. Durch den jüngsten Erwerb einer zusätzlichen Beteiligung in Höhe von 12,5 % von der Sojitz Corporation hält Taseko nun eine effektive Beteiligung von 87,5 %. Als Ergebnis daraus haben Osisko und Taseko den Silber-Stream angepasst, um Osisko Golds effektiven Stream-Anteil von 75 % um 12,5 % auf 87,5 % zu erhöhen. Darüber hinaus wurde der Schwellenwert für die degressiven Silberlieferungen erweitert, um diese mit Tasekos kürzlich aktualisierter Mineralreservenschätzung für ‚Gibraltar‘ wieder in Einklang zu bringen.
Osisko wird Taseko insgesamt 10,25 Mio. USD sowie 50.000 CAD pro Jahr für die nächsten drei Jahre zur Verfügung stellen, um laufende ‚ESG‘-Initiativen (Umwelt, Soziales und Governance) von ‚Gibraltar‘ zu unterstützen. Dies unterstreicht das Engagement beider Unternehmen für nachhaltigen Bergbau und betriebliche Praktiken. Der erhöhte Silber-Stream und die erweiterten Lieferbedingungen ermöglichen es Osisko Gold, von zusätzlichen Silberlieferungen zu profitieren. Aufgrund des erweiterten Schwellenwerts wird erwartet, dass Osisko etwa eineinhalb Millionen zusätzliche Unzen Silber liefern kann.
Sandeep Singh äußerte sich optimistisch über die Verbesserung des Silber-Streams und die vertiefte Partnerschaft mit Taseko. Er betonte die Vorteile, die sich aus dem gesteigerten Silber-Stream ergeben, und den positiven Einfluss auf Osiskos Aktionäre.
Fazit: TOP-Deals verstärken weiterhin kurz-, mittel- und langfristig das Einkommen!
Die Erfolgsgeschichte von Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) schreitet unaufhaltsam voran, durch die kontinuierliche Erweiterung. Mit dem chilenischen Projekt ‚Costa Fuega‘ sichert sich Osisko Gold ein weiteres Spitzenprojekt mit dem Zukunftsmetall Kupfer und partizipiert somit an der immens steigenden Nachfrage nach dem Metall, das für eine kohlenstoffarme Energiezukunft massiv benötigt wird.
Für das laufende Jahr sind auf ‚Costa Fuega‘ noch umfangreiche Bohrarbeiten geplant, welche 30.000 m umfassen. Mit deren Abschluss soll im folgenden Jahr 2024 eine ‚PFS‘ erfolgen, so dass wir vom Projektgebiet selbst mit weiteren umfangreichen Nachrichten rechnen können.
Auch die Verbesserung des ‚Gibraltar‘-Silber-Streams ist ein bedeutender Meilenstein. Durch die Erhöhung des effektiven Stream-Anteils auf nun 87,5 % und die damit einhergehenden erweiterten Lieferungen werden sowohl Osisko Gold Royalties als auch seine Aktionäre stark profitieren. Die Unterstützung der laufenden ‚ESG‘-Initiativen auf ‚Gibraltar‘ demonstriert das Engagement beider Unternehmen für nachhaltigen Bergbau und verantwortungsbewusste betriebliche Praktiken. Auch das wird bei Investoren und Fonds gut ankommen!
Quellen: Osisko Gold Royalties, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: Osisko Gold Royalties, Quelle-Titelbild: https://stock.adobe.com/de
Dieser Werbeartikel wurde am 30. Juni 2023 durch Jörg Schulte, Geschäftsführer der JS Research UG (haftungsbeschränkt) erstellt. Gemäß §84 WPHG ist die Tätigkeit der JS Research UG (haftungsbeschränkt) bei der BaFin angezeigt!
Risikohinweise und Haftungsausschluss: Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Haftung für die Inhalte externer Verlinkungen übernehmen. Jedes Investment in Wertpapiere ist mit Risiken behaftet. Aufgrund von politischen, wirtschaftlichen oder sonstigen Veränderungen kann es zu erheblichen Kursverlusten kommen. Dies gilt insbesondere bei Investments in (ausländische) Nebenwerte sowie in Small- und Microcap-Unternehmen; aufgrund der geringen Börsenkapitalisierung sind Investitionen in solche Wertpapiere höchst spekulativ und bergen ein extrem hohes Risiko bis hin zum Totalverlust des investierten Kapitals. Darüber hinaus unterliegen die bei JS Research UG (haftungsbeschränkt) vorgestellten Aktien teilweise Währungsrisiken. Die von JS Research UG (haftungsbeschränkt) für den deutschsprachigen Raum veröffentlichten Hintergrundinformationen, Markteinschätzungen und Wertpapieranalysen wurden unter Beachtung der österreichischen und deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und sind daher ausschließlich für Kapitalmarktteilnehmer in der Republik Österreich und der Bundesrepublik Deutschland bestimmt; andere ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Veröffentlichungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen ausdrücklich keine Finanzanalyse dar, sondern sind Promotiontexte rein werblichen Charakters zu den jeweils besprochenen Unternehmen, welche hierfür, oder über „third parties“, ein Entgelt zahlen.
Zwischen dem Leser und den Autoren bzw. dem Herausgeber kommt durch den Bezug der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen kein Beratungsvertrag zu Stande. Sämtliche Informationen und Analysen stellen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder für sonstige Transaktionen dar. Jedes Investment in Aktien, Anleihen, Optionen oder sonstigen Finanzprodukten ist – mit teils erheblichen – Risiken behaftet. Die Herausgeberin und Autoren der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen sind keine professionellen Investmentberater!!! Deshalb lassen Sie sich bei ihren Anlageentscheidungen unbedingt immer von einer qualifizierten Fachperson (z.B. durch Ihre Hausbank oder einen qualifizierten Berater Ihres Vertrauens) beraten. Alle durch JS Research UG (haftungsbeschränkt) veröffentlichten Informationen und Daten stammen aus Quellen, die wir zum Zeitpunkt der Erstellung für zuverlässig und vertrauenswürdig halten. Hinsichtlich der Korrektheit und Vollständigkeit dieser Informationen und Daten kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Gleiches gilt für die in den Analysen und Markteinschätzungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) enthaltenen Wertungen und Aussagen. Diese wurden mit der gebotenen Sorgfalt erstellt. Eine Verantwortung oder Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Publikation enthaltenen Angaben ist ausgeschlossen. Alle getroffenen Meinungsaussagen spiegeln die aktuelle Einschätzung der Verfasser wider, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Es wird ausdrücklich keine Garantie oder Haftung dafür übernommen, dass die in den von JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Veröffentlichungen prognostizierten Kurs- oder Gewinnentwicklungen eintreten.
Angaben zu Interessenskonflikten: Die Herausgeber und verantwortliche Autoren erklären hiermit, dass folgende Interessenskonflikte hinsichtlich des in dieser Veröffentlichung des besprochenen Unternehmens Osisko Gold Royalties zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bestehen: I. Autoren und die Herausgeberin sowie diesen nahestehende Consultants und Auftraggeber halten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Aktienbestände in Osisko Gold Royalties behalten sich aber vor, zu jedem Zeitpunkt und ohne Ankündigung Aktien zu kaufen und zu verkaufen. II. Autoren oder die Herausgeberin oder Auftraggeber sowie diesen nahestehende Consultants unterhalten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung kein direktes Beratungsmandat mit Osisko Gold Royalties, erhalten hierfür aber über „third parties“ ein Entgelt. III. Autoren und die Herausgeberin wissen nicht, ob andere Börsenbriefe, Medien oder Research-Firmen die Aktie von Osisko Gold Royalties im gleichen Zeitraum besprechen, weshalb es in diesem Zeitraum zur symmetrischen Informations- und Meinungsgenerierung kommen kann. IV. Es handelt sich bei dieser Veröffentlichung von JS Research UG (haftungsbeschränkt) ausdrücklich nicht um eine Finanzanalyse, sondern um eine Veröffentlichung eines ganz deutlichen und eindeutig werblichen Charakters im Auftrag des besprochenen Unternehmens und ist somit als Werbung/Marketingmitteilung zu verstehen.
Gemäß §85 WpHG weise ich darauf hin, dass Jörg Schulte, JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder Mitarbeiter des Unternehmens keine Aktien von Osisko Gold Royalties halten aber jederzeit eigene Geschäfte in den Aktien des Unternehmens (z.B. Long- oder Shortpositionen) eingehen können. Auf einen Interessenkonflikt weisen wir ausdrücklich hin. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den „Webseiten“, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und Unternehmenspräsentationen werden von den jeweiligen Unternehmen oder Dritten (sogenannte „third parties“) bezahlt. Zu den „third parties“ zählen z.B. Investor Relations- und Public Relations-Unternehmen, Broker oder Investoren. JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder dessen Mitarbeiter können teilweise direkt oder indirekt für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von den besprochenen Unternehmen oder sogenannten „third parties“ mit einer Aufwandsentschädigung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Bericht nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezüglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann. Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte "Small Caps") und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele für gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.
Disclaimer: Alle im Bericht veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Bericht gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar!
Die JS Research UG übernimmt keine Garantie dafür, dass die angedeutete Rendite oder die genannten Kursziele erreicht werden. Veränderungen in den relevanten Annahmen, auf denen dieses Dokument beruht, können einen materiellen Einfluss auf die angestrebten Renditen haben. Das Einkommen aus Investitionen unterliegt Schwankungen. Anlageentscheidungen bedürfen stets der Beratung durch einen Anlageberater. Somit kann das vorliegende Dokument keine Beratungsfunktion übernehmen. Aktienkurse können variieren und der Unternehmenswert kann steigen/fallen. Jeder Hinweis auf die bisherige Wertentwicklung ist nicht unbedingt ein Indikator für die kommenden Entwicklungen.
Der Leser sollte jede Investition in eines der genannten Unternehmen im Lichte seiner eigenen professionellen Beratung, Umstände und Anlageziele bewerten. Die Empfehlung des Autors / der Autoren ist es, einen qualifizierten Fachberater zu den spezifischen finanziellen Risiken und den gesetzlichen, offiziellen, kredit-, steuerlichen und abwicklungsbedingten Folgen zu konsultieren. Es ist durchaus möglich, dass die Emittenten der hier genannten Wertpapiere im Widerspruch zum hier in genannten Fall fallbringend gehandelt haben, ohne dass der Autor / die Autoren dieser Research Note von dieser Entwicklung Kenntnis hat.
Kein Vertrieb außerhalb der Bundesrepublik Deutschland! Der vorliegende Artikel wurde unter Beachtung der deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und ist daher ausschließlich für Kapitamarktteilnehmer in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Publikation darf, sofern sie in der UK vertrieben wird, nur solchen Personen zugänglich gemacht werden, die im Sinne des Financial Services Act 1986 als ermächtigt oder befreit gelten, oder Personen gemäß Definition §9(3) des Financial Services Act 1986 (Investment Advertisement) bzw. Exemptions Erlass 1988 und darf an andere Personen oder Personengruppen weder direkt noch indirekt übermittelt werden. Dieses Dokument darf nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika oder in deren Territorien gebracht werden. Die Verteilung dieses Dokuments in Kanada, Japan oder anderen Gerichtsbarkeiten kann durch Gesetz beschränkt sein und Personen, in deren Besitz diese Publikation gelangt, sollten sich über etwaige Beschränkungen informieren und diese erhalten. Eine Missachtung dieser Beschränkungen kann eine Verletzung der US- amerikanischen, kanadischen oder japanischen Wertpapiergesetzte oder der Gesetze einer anderen Gerichtsbarkeit darstellen. Durch die Annahme dieses Dokuments akzeptieren Sie jeglichen Haftungsausschluss und die vorgenannten Beschränkungen.
Die Urheberrechte der einzelnen Artikel liegen bei dem Herausgeber. Der Nachdruck und/oder kommerzielle Weiterverbreitung sowie die Aufnahme in kommerzielle Datenbanken ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung des Herausgebers erlaubt. Die Nutzung der Veröffentlichungen ist nur zu privaten Zwecken erlaubt. Eine professionelle Verwertung ist entgeltpflichtig und nur mit vorheriger schriftlicher Zustimmung des Herausgebers zulässig. Lesen Sie hier mehr - https://www.js-research.de/disclaimer-agb/ -.
Mit dem Erwerb einer weiteren 1 %igen Kupfer- ‚NSR‘ sowie einer 3 %igen Gold-‚NSR‘ für das Gold-Kupfer-Projekt ‚Costa Fuega‘ befüllt die in Montreal, Kanada ansässige Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) ihr „Projektkonto“ um ein weiteres TOP-Projekt.
‚Costa Fuega‘ – ein Projekt von Weltklasseformat!
Natürlich wäre Osisko Gold Royalties heute nicht unter den besten Streaming-Unternehmen der Welt, wenn man sich mit irgendwelchen zweitklassigen Projekten begnügen würde. Vor diesem Hintergrund ist es nicht verwunderlich, dass man ganz zielstrebig eine Gold- und Kupfer ‚NSR‘ vom chilenischen Projekt ‚Costa Fuega‘ erworben hat, das von Hot Chili ltd. betrieben wird. Denn bei diesem Projekt handelt es sich um eines der größten, nicht entwickelten Kupferprojekte weltweit, das derzeit nicht von einem großen Bergbaukonzern kontrolliert wird. Klar also, dass man hier schnell zugeschlagen hat, denn die Konkurrenz schläft bekanntlich nicht.
Das Projektgebiet umfasst insgesamt drei Lagerstätten und befindet sich in der chilenischen Region Atacama. Während ‚Costa Fuega‘ rund 15 Minuten von der Stadt Vallentar entfernt liegt, verfügt das Projekt selbst schon über eine umfangreiche Infrastruktur mit bereits gesicherten Oberflächen- und Wassernutzungsrechten, Anschluss ans regionale Stromnetz sowie einen bereits bestehenden Abnahmevertrag mit dem Branchenprimus Glencore, der mindestens über die ersten acht Jahre 60 % der Minenproduktion abnimmt.
Geringe Kosten = hervorragende Wirtschaftlichkeit!
Besonders hervorzuheben ist bei diesem Deal die im März 2022 aktualisierte Mineralressourcenschätzung, die sowohl den Tagebau- als auch den Untertagebaubereich umfasst. Denn die ‚angezeigte‘-Ressource enthält rund 725 Millionen Tonnen Erz mit einem Gehalt von 0,47 % Kupferäquivalent (CuÄq) bereit, in denen sich 0,38 % Kupfer (Cu), 0,11 g/t Gold (Au), 0,45 g/t Silber (Ag) und 93 ppm Molybdän befinden, sowie eine ‚vermutete‘-Ressource von 202 Millionen Tonnen mit 0,30 % Cu und 0,06 g/t Au.
Die vorläufige wirtschaftliche Erstbewertung (‚PEA‘) vom 28.06.2023 geht von einer 16-jährigen Lebensdauer der Mine aus, wobei durchschnittlich rund 95.000 Tonnen Cu und 49.000 Unzen Au in den ersten 14 Jahren jährlich produziert werden sollen. Und dabei rechnet sich das Projekt wirtschaftlich ganz hervorragend, denn unter Berücksichtigung konservativer Preise von nur 3,85 USD pro Pfund Kupfer und nur 1.750,- USD pro Unze Gold ergibt sich ein ‚IRR‘ von 24 %, der bei entsprechend höheren Preisen natürlich weiter ansteigt! Ebenfalls verschweigen sollten wir nicht, dass das Projekt die weltweit niedrigste Kapitalintensität für die Entwicklung ausweist, was sich selbstredend in der Rendite widerspiegelt.
Was aber genau beinhaltet die Vereinbarung?
Gegen eine Zahlung von insgesamt 15 Mio. USD in bar erhält Osisko eine 1,0 %ige Kupfer-‚NSR‘ sowie eine 3 %ige Gold-‚NSR‘. Zudem wurde Hot Chili die Option eingeräumt, einen Teil der Royalty unter bestimmten Bedingungen innerhalb von vier Jahren zurückzukaufen. Osisko wiederum hat sich das Recht auf „Erstgebot“ für alle zukünftigen Royalty und Streaming-Möglichkeiten gesichert und stellt damit klar, weiterhin derjenige zu sein, dem entsprechende Streamingangebote auf das Projekt als „Erstem“ angeboten werden.
Sandeep Singh, President und CEO von Osisko kommentierte den „Deal“ mit den Worten:
„Das Projekt ‚Costa Fuega‘ besitzt das Potenzial, eine langlebige und kostengünstige Kupfermine in Chile zu werden, die über beträchtliche Nebenproduktgutschriften verfügt und sich in unmittelbarer Nähe zu wichtigen Infrastrukturen befindet. Wir sind beeindruckt von dem, was das Team von Hot Chili bisher erreicht hat, vor allem an der Genehmigungs- und Explorationsfront. Wir freuen uns auf zukünftige Meilensteine bei der weiteren Entwicklung.“
Aber der guten Nachrichten noch nicht genug, so gab der Royalty- und Streaming-Konzern noch eine Nachbesserung des ‚Gibraltar‘-Streams bekannt!
Osisko Gold Royalties optimiert seinen ‚Gibraltar‘-Silber-Stream!
Die Kupfermine ‚Gibraltar‘ in British Columbia wird von der hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Taseko Mines Limited betrieben. Durch den jüngsten Erwerb einer zusätzlichen Beteiligung in Höhe von 12,5 % von der Sojitz Corporation hält Taseko nun eine effektive Beteiligung von 87,5 %. Als Ergebnis daraus haben Osisko und Taseko den Silber-Stream angepasst, um Osisko Golds effektiven Stream-Anteil von 75 % um 12,5 % auf 87,5 % zu erhöhen. Darüber hinaus wurde der Schwellenwert für die degressiven Silberlieferungen erweitert, um diese mit Tasekos kürzlich aktualisierter Mineralreservenschätzung für ‚Gibraltar‘ wieder in Einklang zu bringen.
Osisko wird Taseko insgesamt 10,25 Mio. USD sowie 50.000 CAD pro Jahr für die nächsten drei Jahre zur Verfügung stellen, um laufende ‚ESG‘-Initiativen (Umwelt, Soziales und Governance) von ‚Gibraltar‘ zu unterstützen. Dies unterstreicht das Engagement beider Unternehmen für nachhaltigen Bergbau und betriebliche Praktiken. Der erhöhte Silber-Stream und die erweiterten Lieferbedingungen ermöglichen es Osisko Gold, von zusätzlichen Silberlieferungen zu profitieren. Aufgrund des erweiterten Schwellenwerts wird erwartet, dass Osisko etwa eineinhalb Millionen zusätzliche Unzen Silber liefern kann.
Sandeep Singh äußerte sich optimistisch über die Verbesserung des Silber-Streams und die vertiefte Partnerschaft mit Taseko. Er betonte die Vorteile, die sich aus dem gesteigerten Silber-Stream ergeben, und den positiven Einfluss auf Osiskos Aktionäre.
Fazit: TOP-Deals verstärken weiterhin kurz-, mittel- und langfristig das Einkommen!
Die Erfolgsgeschichte von Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) schreitet unaufhaltsam voran, durch die kontinuierliche Erweiterung. Mit dem chilenischen Projekt ‚Costa Fuega‘ sichert sich Osisko Gold ein weiteres Spitzenprojekt mit dem Zukunftsmetall Kupfer und partizipiert somit an der immens steigenden Nachfrage nach dem Metall, das für eine kohlenstoffarme Energiezukunft massiv benötigt wird.
Für das laufende Jahr sind auf ‚Costa Fuega‘ noch umfangreiche Bohrarbeiten geplant, welche 30.000 m umfassen. Mit deren Abschluss soll im folgenden Jahr 2024 eine ‚PFS‘ erfolgen, so dass wir vom Projektgebiet selbst mit weiteren umfangreichen Nachrichten rechnen können.
Auch die Verbesserung des ‚Gibraltar‘-Silber-Streams ist ein bedeutender Meilenstein. Durch die Erhöhung des effektiven Stream-Anteils auf nun 87,5 % und die damit einhergehenden erweiterten Lieferungen werden sowohl Osisko Gold Royalties als auch seine Aktionäre stark profitieren. Die Unterstützung der laufenden ‚ESG‘-Initiativen auf ‚Gibraltar‘ demonstriert das Engagement beider Unternehmen für nachhaltigen Bergbau und verantwortungsbewusste betriebliche Praktiken. Auch das wird bei Investoren und Fonds gut ankommen!
Quellen: Osisko Gold Royalties, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: Osisko Gold Royalties, Quelle-Titelbild: https://stock.adobe.com/de
Dieser Werbeartikel wurde am 30. Juni 2023 durch Jörg Schulte, Geschäftsführer der JS Research UG (haftungsbeschränkt) erstellt. Gemäß §84 WPHG ist die Tätigkeit der JS Research UG (haftungsbeschränkt) bei der BaFin angezeigt!
Risikohinweise und Haftungsausschluss: Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Haftung für die Inhalte externer Verlinkungen übernehmen. Jedes Investment in Wertpapiere ist mit Risiken behaftet. Aufgrund von politischen, wirtschaftlichen oder sonstigen Veränderungen kann es zu erheblichen Kursverlusten kommen. Dies gilt insbesondere bei Investments in (ausländische) Nebenwerte sowie in Small- und Microcap-Unternehmen; aufgrund der geringen Börsenkapitalisierung sind Investitionen in solche Wertpapiere höchst spekulativ und bergen ein extrem hohes Risiko bis hin zum Totalverlust des investierten Kapitals. Darüber hinaus unterliegen die bei JS Research UG (haftungsbeschränkt) vorgestellten Aktien teilweise Währungsrisiken. Die von JS Research UG (haftungsbeschränkt) für den deutschsprachigen Raum veröffentlichten Hintergrundinformationen, Markteinschätzungen und Wertpapieranalysen wurden unter Beachtung der österreichischen und deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und sind daher ausschließlich für Kapitalmarktteilnehmer in der Republik Österreich und der Bundesrepublik Deutschland bestimmt; andere ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Veröffentlichungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen ausdrücklich keine Finanzanalyse dar, sondern sind Promotiontexte rein werblichen Charakters zu den jeweils besprochenen Unternehmen, welche hierfür, oder über „third parties“, ein Entgelt zahlen.
Zwischen dem Leser und den Autoren bzw. dem Herausgeber kommt durch den Bezug der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen kein Beratungsvertrag zu Stande. Sämtliche Informationen und Analysen stellen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder für sonstige Transaktionen dar. Jedes Investment in Aktien, Anleihen, Optionen oder sonstigen Finanzprodukten ist – mit teils erheblichen – Risiken behaftet. Die Herausgeberin und Autoren der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen sind keine professionellen Investmentberater!!! Deshalb lassen Sie sich bei ihren Anlageentscheidungen unbedingt immer von einer qualifizierten Fachperson (z.B. durch Ihre Hausbank oder einen qualifizierten Berater Ihres Vertrauens) beraten. Alle durch JS Research UG (haftungsbeschränkt) veröffentlichten Informationen und Daten stammen aus Quellen, die wir zum Zeitpunkt der Erstellung für zuverlässig und vertrauenswürdig halten. Hinsichtlich der Korrektheit und Vollständigkeit dieser Informationen und Daten kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Gleiches gilt für die in den Analysen und Markteinschätzungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) enthaltenen Wertungen und Aussagen. Diese wurden mit der gebotenen Sorgfalt erstellt. Eine Verantwortung oder Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Publikation enthaltenen Angaben ist ausgeschlossen. Alle getroffenen Meinungsaussagen spiegeln die aktuelle Einschätzung der Verfasser wider, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Es wird ausdrücklich keine Garantie oder Haftung dafür übernommen, dass die in den von JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Veröffentlichungen prognostizierten Kurs- oder Gewinnentwicklungen eintreten.
Angaben zu Interessenskonflikten: Die Herausgeber und verantwortliche Autoren erklären hiermit, dass folgende Interessenskonflikte hinsichtlich des in dieser Veröffentlichung des besprochenen Unternehmens Osisko Gold Royalties zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bestehen: I. Autoren und die Herausgeberin sowie diesen nahestehende Consultants und Auftraggeber halten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Aktienbestände in Osisko Gold Royalties behalten sich aber vor, zu jedem Zeitpunkt und ohne Ankündigung Aktien zu kaufen und zu verkaufen. II. Autoren oder die Herausgeberin oder Auftraggeber sowie diesen nahestehende Consultants unterhalten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung kein direktes Beratungsmandat mit Osisko Gold Royalties, erhalten hierfür aber über „third parties“ ein Entgelt. III. Autoren und die Herausgeberin wissen nicht, ob andere Börsenbriefe, Medien oder Research-Firmen die Aktie von Osisko Gold Royalties im gleichen Zeitraum besprechen, weshalb es in diesem Zeitraum zur symmetrischen Informations- und Meinungsgenerierung kommen kann. IV. Es handelt sich bei dieser Veröffentlichung von JS Research UG (haftungsbeschränkt) ausdrücklich nicht um eine Finanzanalyse, sondern um eine Veröffentlichung eines ganz deutlichen und eindeutig werblichen Charakters im Auftrag des besprochenen Unternehmens und ist somit als Werbung/Marketingmitteilung zu verstehen.
Gemäß §85 WpHG weise ich darauf hin, dass Jörg Schulte, JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder Mitarbeiter des Unternehmens keine Aktien von Osisko Gold Royalties halten aber jederzeit eigene Geschäfte in den Aktien des Unternehmens (z.B. Long- oder Shortpositionen) eingehen können. Auf einen Interessenkonflikt weisen wir ausdrücklich hin. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den „Webseiten“, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und Unternehmenspräsentationen werden von den jeweiligen Unternehmen oder Dritten (sogenannte „third parties“) bezahlt. Zu den „third parties“ zählen z.B. Investor Relations- und Public Relations-Unternehmen, Broker oder Investoren. JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder dessen Mitarbeiter können teilweise direkt oder indirekt für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von den besprochenen Unternehmen oder sogenannten „third parties“ mit einer Aufwandsentschädigung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Bericht nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezüglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann. Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte "Small Caps") und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele für gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.
Disclaimer: Alle im Bericht veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Bericht gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar!
Die JS Research UG übernimmt keine Garantie dafür, dass die angedeutete Rendite oder die genannten Kursziele erreicht werden. Veränderungen in den relevanten Annahmen, auf denen dieses Dokument beruht, können einen materiellen Einfluss auf die angestrebten Renditen haben. Das Einkommen aus Investitionen unterliegt Schwankungen. Anlageentscheidungen bedürfen stets der Beratung durch einen Anlageberater. Somit kann das vorliegende Dokument keine Beratungsfunktion übernehmen. Aktienkurse können variieren und der Unternehmenswert kann steigen/fallen. Jeder Hinweis auf die bisherige Wertentwicklung ist nicht unbedingt ein Indikator für die kommenden Entwicklungen.
Der Leser sollte jede Investition in eines der genannten Unternehmen im Lichte seiner eigenen professionellen Beratung, Umstände und Anlageziele bewerten. Die Empfehlung des Autors / der Autoren ist es, einen qualifizierten Fachberater zu den spezifischen finanziellen Risiken und den gesetzlichen, offiziellen, kredit-, steuerlichen und abwicklungsbedingten Folgen zu konsultieren. Es ist durchaus möglich, dass die Emittenten der hier genannten Wertpapiere im Widerspruch zum hier in genannten Fall fallbringend gehandelt haben, ohne dass der Autor / die Autoren dieser Research Note von dieser Entwicklung Kenntnis hat.
Kein Vertrieb außerhalb der Bundesrepublik Deutschland! Der vorliegende Artikel wurde unter Beachtung der deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und ist daher ausschließlich für Kapitamarktteilnehmer in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Publikation darf, sofern sie in der UK vertrieben wird, nur solchen Personen zugänglich gemacht werden, die im Sinne des Financial Services Act 1986 als ermächtigt oder befreit gelten, oder Personen gemäß Definition §9(3) des Financial Services Act 1986 (Investment Advertisement) bzw. Exemptions Erlass 1988 und darf an andere Personen oder Personengruppen weder direkt noch indirekt übermittelt werden. Dieses Dokument darf nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika oder in deren Territorien gebracht werden. Die Verteilung dieses Dokuments in Kanada, Japan oder anderen Gerichtsbarkeiten kann durch Gesetz beschränkt sein und Personen, in deren Besitz diese Publikation gelangt, sollten sich über etwaige Beschränkungen informieren und diese erhalten. Eine Missachtung dieser Beschränkungen kann eine Verletzung der US- amerikanischen, kanadischen oder japanischen Wertpapiergesetzte oder der Gesetze einer anderen Gerichtsbarkeit darstellen. Durch die Annahme dieses Dokuments akzeptieren Sie jeglichen Haftungsausschluss und die vorgenannten Beschränkungen.
Die Urheberrechte der einzelnen Artikel liegen bei dem Herausgeber. Der Nachdruck und/oder kommerzielle Weiterverbreitung sowie die Aufnahme in kommerzielle Datenbanken ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung des Herausgebers erlaubt. Die Nutzung der Veröffentlichungen ist nur zu privaten Zwecken erlaubt. Eine professionelle Verwertung ist entgeltpflichtig und nur mit vorheriger schriftlicher Zustimmung des Herausgebers zulässig. Lesen Sie hier mehr - https://www.js-research.de/disclaimer-agb/ -.
