Mit einer rekordverdächtigen Produktion von überragenden 24.645 Unzen Gold hat Osisko Gold Royalties in Q2-2023 nicht nur wieder einmal ein weit sichtbares Ausrufezeichen gesetzt.
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
vielmehr noch liegen diese Zahlen um erstklassige 11 % über denen des Vergleichszeitraums 2022. Ebenso steil nach oben – genauer gesagt um sensationelle 17 % - schossen die Umsätze aus Lizenzgeschäften und Streams, die mit 60,5 Mio. CAD zwischen März und Juni 2023 das Ergebnis aus Q2-2022 um ziemlich genau 9 Mio. CAD übertroffen haben.
Weitere Meilensteine der Mega-Entwicklung des kanadischen Lizenzmodell-Leitwolfs spiegeln sich im bereinigten Gewinn von 32,6 Mio. USD wider, was 0,18 USD pro Aktie entspricht und weit über den 25,7 Mio. USD (0,14 USD pro Aktie) aus dem zweiten Quartal des Vorjahres liegt. Auch das operative Geschäft legte mit 47,4 Mio. CAD ein Plus von sagenhaften 35 % verglichen zu Q2-2022 hin. Das entspricht einem fulminanten Anstieg von über einem Drittel.
Unterm Strich dieser bombastischen Performance stand Ende Juni 2023 damit eine vierteljährliche Dividende von 0,06 CAD/Aktie, ein Anstieg von 9 % gegenüber dem zweiten Quartal 2022, die erstmals am 14.07.2023 und damit am 234. Jahrestag des Sturms auf die Bastille ausgezahlt wurde. Wenn das mal keine gekonnte Anspielung auf den dynamischen Wachstums- und Expansionsdrang von Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) und auf den Finanz-Feiertag für seine Aktionäre ist.
Überlegenes Geschäftsmodell auf der Überholspur!
Osiskos nordamerikanisches Portfolio – und hier vor allem ‚Renard‘, ‚Windfall‘ und ‚Island‘ – vermeldeten im Laufe des zweiten Quartals einige Probleme und gar Evakuierungen aufgrund der Waldbrände in Kanada. Doch Osisko Gold Royalties wäre nicht genau der Gold- und Silbermarkt-Ausnahmeplayer, wenn er die dadurch entstandenen kleineren Ausfälle nicht locker kompensieren könnte, beispielsweise durch rund 3.700 Unzen in Q2-2023 aus dem argentinischen ‚Mantos Blancos‘-Projekt, an dem Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) über seine Tochter Osisko Bermuda Limited, einen 100 % Silber-Stream hält. Betrachtet man, dass ‚Mantos‘ mit der Produktion von etwa 3.700 Unzen Gold satte 1.400 Unzen über den 2.300 Unzen aus Q2-2022 liegt, zeigt sich die unwiderstehliche Power, die Osisko Gold Royalties jederzeit abrufen kann.
Der fett fließende Stream von 5 % Nettoschmelzgebühr an der ‚Odyssey‘-Tagebau- und 3-5 % an der Untergrundmine auf Agnico Eagles Flaggschiffprojekt ‚Canadian Malartic‘ sind ein weiterer beeindruckender Beweis dafür. Denn erst kürzlich vermeldete Agnico im Rahmen einer neuen internen Studie eine Verlängerung des Minenlebens bis 2042. Parallel dazu wurde das durchschnittliche Produktionsprofil von etwa 547.000 Unzen für den Zeitraum 2029 bis 2039 auf rund 558.000 Unzen von 2029 bis 2041 nach oben geschraubt. Verglichen zur Studie aus 2020, schoss mit dem Update auch die zahlbare Goldproduktion um sensationelle 23 % aufwärts, was ebenso für die ‚abgeleiteten‘ und ‚angezeigten‘-Ressourcen gilt, die jetzt bei 15,7 Millionen Unzen, liegen, gegenüber rund 14,6 Millionen Unzen aus 2020. Als bombastischer Bonus für Osisko Gold Royalties kommt hinzu, dass Odyssey neben seinem bereits gemessenen Potenzial noch viel mehr davon besitzt, dass sich in Form von Mineralisierung in den internen Zonen von Odyssey befindet und noch nicht in den Minenplan aufgenommen wurde.
Zudem ist diese Mineralisierung leicht zugänglich, da sie in der Nähe der aktuellen und geplanten unterirdischen Infrastruktur liegt.
Fette Finanzflüsse, heute und perspektivisch!
Neben dem immensen Aufwärtspotenzial von ‚Canadian Malartic‘, von dem Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) dank seiner Lizenzen daran ebenso großartig profitieren wird, hat das Au- und Ag-Ausnahmetalent in den letzten Monaten auch (wieder) strategische Meisterleistungen hingelegt. Dazu gehört unter anderem die Erhöhung seines Silber-Streams an Taseko Mines kanadischem Kupfer-Molybdän-Projekt ‚Gibraltar‘ von 75 % auf 87,5 % ebenso wie das Hinzufügen einer 1,0%igen Kupfer-Schmelzgebühr und einer 3 %igen Gold-Schmelzgebühr bei ‚Costa Fuego‘.
Von einem Kupferpreis von 8.500,- USD/Tonne und einem Goldpreis von 1.900,- USD/Unze ausgehend, könnten allein diese Assets in den ersten 14 Jahren ihrer Produktion sage und schreibe bis zu 10 Mio. USD an Umsatz in Osiskos Kasse spülen. Genauso erweis sich der Abschluss von zwei Streams (100 % Silber und bis zu 4,875 % Kupfer) auf der ‚CSA‘-Mine von Metals Acquisition Limited als die genau richtige Entscheidung, da auch hiermit die Weichen auf weiteres Wachstum gestellt werden konnten.
Als mächtiger Wachstumspfeiler lässt sich zweifelsohne auch Osisko Gold Royalties Nettoschmelzgebühr von fetten 1,5 % -3,5 % auf Edelmetalle und noch fetteren 2,0 % auf unter anderem Lithium an Patriot Battery Metals hochgradigem ‚Corvette‘-Lithiumprojekt in der James Bay Region in Québec/Kanada, identifizieren.
Denn mit sagenhaften 109,2 Millionen Tonnen mit 1,42 % Lithiumoxid (Li2O) und 160 Teilen pro Million (ppm) Tantal-Pentoxid (Ta2O5), ist ‚Corvette‘ nicht nur die achtgrößte Lithium-Pegmatit-Ressource weltweit, sondern auch die größte auf den beiden amerikanischen Kontinenten. Der besondere Bonbon für Osisko: Mit zwischen 80 % und 95 % entfällt ein Großteil der Rekord-Ressource auf Osiskos Lizenzgebiet.
Auch wenn die erste Produktion noch etwas entfernt ist, könnte Osiskos Lizenz an Corvette bis 2031 für einen Stream von über 7.500 Goldäquivalent-Unzen pro Jahr und damit für Einnahmen von etwa 15 Mio. USD sorgen. Dieser bombastische Betrag könnte gar noch weiter nach oben schnellen, wenn ein Big Player einsteigen und mit entsprechender Liquidität zu einem größeren Produktionsszenario beitragen würde. Dass ‚Corvette‘ ein Magnet für solche Big Player ist, zeigte sich jüngst an der 109 Mio. CAD schweren Beteiligung von Albermarle.
Fazit: Osisko Gold Royalties bietet Shareholder Value im wahrsten und wirklichen Sinne!
Mit 70,0 Mio. CAD Bargeld und einem Nettovermögen von satten 250 Mio. CAD hat Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) im zweiten Quartal des laufenden Jahres ein komfortables Cash-Kissen kumuliert, mit dem es sich bietende Gelegenheiten bequem finanzieren und damit seinen dynamischen Wachstumskurs weiterverfolgen kann.
Dass das Unternehmen dabei seine Aktionäre immer im Blick hat, zeigt sich unter anderem an den 225 Mio. CAD, die mit Stand 30. Juni 2023 bisher an seine Investoren zurückgeflossen sind.
Was weiterhin für Osisko Gold Royalties als erstklassiges Investment spricht, ist neben der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 29 % des operativen Cashflows (Zeitraum 2015-2022) auch das jährliche Unzen-Plus von sensationellen 192 % zwischen 2015 und 2022.
Aktuell spiegelt der Kurs der Aktie dieses enorme Aufwärtspotenzial kaum oder gar nicht wider. Wohl bemerkt, kann „enorm“ in Osiskos Fall ein Aufwärtspotenzial auch von über 50 % bedeuten. Das schließlich sollten Investoren als Startschuss verstehen, um sich bei der dynamischen Aufwärtsrallye von Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) schnell einen der vorderen Plätze zu sichern.
Viele Grüße und maximalen Erfolg bei Ihren Investments,
Ihr
Jörg Schulte
Quellen: Osisko Gold Royalties, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: Osisko Gold Royalties
Dieser Werbeartikel wurde am 02. August 2023 durch Jörg Schulte, Geschäftsführer der JS Research UG (haftungsbeschränkt) erstellt. Gemäß §84 WPHG ist die Tätigkeit der JS Research UG (haftungsbeschränkt) bei der BaFin angezeigt!
Risikohinweise und Haftungsausschluss: Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Haftung für die Inhalte externer Verlinkungen übernehmen. Jedes Investment in Wertpapiere ist mit Risiken behaftet. Aufgrund von politischen, wirtschaftlichen oder sonstigen Veränderungen kann es zu erheblichen Kursverlusten kommen. Dies gilt insbesondere bei Investments in (ausländische) Nebenwerte sowie in Small- und Microcap-Unternehmen; aufgrund der geringen Börsenkapitalisierung sind Investitionen in solche Wertpapiere höchst spekulativ und bergen ein extrem hohes Risiko bis hin zum Totalverlust des investierten Kapitals. Darüber hinaus unterliegen die bei JS Research UG (haftungsbeschränkt) vorgestellten Aktien teilweise Währungsrisiken. Die von JS Research UG (haftungsbeschränkt) für den deutschsprachigen Raum veröffentlichten Hintergrundinformationen, Markteinschätzungen und Wertpapieranalysen wurden unter Beachtung der österreichischen und deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und sind daher ausschließlich für Kapitalmarktteilnehmer in der Republik Österreich und der Bundesrepublik Deutschland bestimmt; andere ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Veröffentlichungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen ausdrücklich keine Finanzanalyse dar, sondern sind Promotiontexte rein werblichen Charakters zu den jeweils besprochenen Unternehmen, welche hierfür ein Entgelt bezahlen.
Zwischen dem Leser und den Autoren bzw. dem Herausgeber kommt durch den Bezug der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen kein Beratungsvertrag zu Stande. Sämtliche Informationen und Analysen stellen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder für sonstige Transaktionen dar. Jedes Investment in Aktien, Anleihen, Optionen oder sonstigen Finanzprodukten ist – mit teils erheblichen – Risiken behaftet. Die Herausgeberin und Autoren der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen sind keine professionellen Investmentberater!!! Deshalb lassen Sie sich bei ihren Anlageentscheidungen unbedingt immer von einer qualifizierten Fachperson (z.B. durch Ihre Hausbank oder einen qualifizierten Berater Ihres Vertrauens) beraten. Alle durch JS Research UG (haftungsbeschränkt) veröffentlichten Informationen und Daten stammen aus Quellen, die wir zum Zeitpunkt der Erstellung für zuverlässig und vertrauenswürdig halten. Hinsichtlich der Korrektheit und Vollständigkeit dieser Informationen und Daten kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Gleiches gilt für die in den Analysen und Markteinschätzungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) enthaltenen Wertungen und Aussagen. Diese wurden mit der gebotenen Sorgfalt erstellt. Eine Verantwortung oder Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Publikation enthaltenen Angaben ist ausgeschlossen. Alle getroffenen Meinungsaussagen spiegeln die aktuelle Einschätzung der Verfasser wider, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Es wird ausdrücklich keine Garantie oder Haftung dafür übernommen, dass die in den von JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Veröffentlichungen prognostizierten Kurs- oder Gewinnentwicklungen eintreten.
Angaben zu Interessenskonflikten: Die Herausgeber und verantwortliche Autoren erklären hiermit, dass folgende Interessenskonflikte hinsichtlich des in dieser Veröffentlichung besprochenen Unternehmen, Osisko Gold Royalties, zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bestehen: I. Autoren und die Herausgeberin sowie diesen nahestehende Consultants und Auftraggeber halten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Aktienbestände in den zuvor genannten Unternehmen, behalten sich aber vor, zu jedem Zeitpunkt und ohne Ankündigung Aktien zu kaufen und zu verkaufen. II. Autoren oder die Herausgeberin oder Auftraggeber sowie diesen nahestehende Consultants unterhalten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung kein direktes Beratungsmandat mit Osisko Gold Royalties, erhalten aber für die Berichterstattung ein Entgelt, vom Unternehmen. III. Autoren und die Herausgeberin wissen nicht, ob andere Börsenbriefe, Medien oder Research-Firmen die Aktien von Osisko Gold Royalties im gleichen Zeitraum besprechen, weshalb es in diesem Zeitraum zur symmetrischen Informations- und Meinungsgenerierung kommen kann. IV. Es handelt sich bei dieser Veröffentlichung der JS Research UG (haftungsbeschränkt) ausdrücklich nicht um eine Finanzanalyse, sondern um eine Veröffentlichung eines ganz deutlichen und eindeutig werblichen Charakters im Auftrag des besprochenen Unternehmens und ist somit als Werbung/Marketingmitteilung zu verstehen.
Gemäß §85 WpHG weise ich darauf hin, dass Jörg Schulte, JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder Mitarbeiter des Unternehmens keine Aktien von Osisko Gold Royalties halten aber jederzeit eigene Geschäfte in den Aktien dem Unternehmen (z.B. Long- oder Shortpositionen) eingehen können. Auf einen Interessenkonflikt weisen wir ausdrücklich hin. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den „Webseiten“, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und Unternehmenspräsentationen werden von den jeweiligen Unternehmen bezahlt. JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder dessen Mitarbeiter können direkt oder indirekt für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von dem besprochenen Unternehmen mit einer Aufwandsentschädigung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Artikel nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezüglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann. Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte "Small Caps") und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele für gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.
Disclaimer: Alle im Artikel veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Artikel gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar!
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Der Leser sollte jede Investition in eines der genannten Unternehmen im Lichte seiner eigenen professionellen Beratung, Umstände und Anlageziele bewerten. Die Empfehlung des Autors / der Autoren ist es, einen qualifizierten Fachberater zu den spezifischen finanziellen Risiken und den gesetzlichen, offiziellen, kredit-, steuerlichen und abwicklungsbedingten Folgen zu konsultieren. Es ist durchaus möglich, dass die Emittenten der hier genannten Wertpapiere im Widerspruch zum hier in genannten Fall fallbringend gehandelt haben, ohne dass der Autor / die Autoren dieser Research Note von dieser Entwicklung Kenntnis hat.
Kein Vertrieb außerhalb der Bundesrepublik Deutschland! Der vorliegende Artikel wurde unter Beachtung der deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und ist daher ausschließlich für Kapitamarktteilnehmer in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Publikation darf, sofern sie in der UK vertrieben wird, nur solchen Personen zugänglich gemacht werden, die im Sinne des Financial Services Act 1986 als ermächtigt oder befreit gelten, oder Personen gemäß Definition §9(3) des Financial Services Act 1986 (Investment Advertisement) bzw. Exemptions Erlass 1988 und darf an andere Personen oder Personengruppen weder direkt noch indirekt übermittelt werden. Dieses Dokument darf nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika oder in deren Territorien gebracht werden. Die Verteilung dieses Dokuments in Kanada, Japan oder anderen Gerichtsbarkeiten kann durch Gesetz beschränkt sein und Personen, in deren Besitz diese Publikation gelangt, sollten sich über etwaige Beschränkungen informieren und diese erhalten. Eine Missachtung dieser Beschränkungen kann eine Verletzung der US- amerikanischen, kanadischen oder japanischen Wertpapiergesetzte oder der Gesetze einer anderen Gerichtsbarkeit darstellen. Durch die Annahme dieses Dokuments akzeptieren Sie jeglichen Haftungsausschluss und die vorgenannten Beschränkungen.
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Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
vielmehr noch liegen diese Zahlen um erstklassige 11 % über denen des Vergleichszeitraums 2022. Ebenso steil nach oben – genauer gesagt um sensationelle 17 % - schossen die Umsätze aus Lizenzgeschäften und Streams, die mit 60,5 Mio. CAD zwischen März und Juni 2023 das Ergebnis aus Q2-2022 um ziemlich genau 9 Mio. CAD übertroffen haben.
Weitere Meilensteine der Mega-Entwicklung des kanadischen Lizenzmodell-Leitwolfs spiegeln sich im bereinigten Gewinn von 32,6 Mio. USD wider, was 0,18 USD pro Aktie entspricht und weit über den 25,7 Mio. USD (0,14 USD pro Aktie) aus dem zweiten Quartal des Vorjahres liegt. Auch das operative Geschäft legte mit 47,4 Mio. CAD ein Plus von sagenhaften 35 % verglichen zu Q2-2022 hin. Das entspricht einem fulminanten Anstieg von über einem Drittel.
Unterm Strich dieser bombastischen Performance stand Ende Juni 2023 damit eine vierteljährliche Dividende von 0,06 CAD/Aktie, ein Anstieg von 9 % gegenüber dem zweiten Quartal 2022, die erstmals am 14.07.2023 und damit am 234. Jahrestag des Sturms auf die Bastille ausgezahlt wurde. Wenn das mal keine gekonnte Anspielung auf den dynamischen Wachstums- und Expansionsdrang von Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) und auf den Finanz-Feiertag für seine Aktionäre ist.
Überlegenes Geschäftsmodell auf der Überholspur!
Osiskos nordamerikanisches Portfolio – und hier vor allem ‚Renard‘, ‚Windfall‘ und ‚Island‘ – vermeldeten im Laufe des zweiten Quartals einige Probleme und gar Evakuierungen aufgrund der Waldbrände in Kanada. Doch Osisko Gold Royalties wäre nicht genau der Gold- und Silbermarkt-Ausnahmeplayer, wenn er die dadurch entstandenen kleineren Ausfälle nicht locker kompensieren könnte, beispielsweise durch rund 3.700 Unzen in Q2-2023 aus dem argentinischen ‚Mantos Blancos‘-Projekt, an dem Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) über seine Tochter Osisko Bermuda Limited, einen 100 % Silber-Stream hält. Betrachtet man, dass ‚Mantos‘ mit der Produktion von etwa 3.700 Unzen Gold satte 1.400 Unzen über den 2.300 Unzen aus Q2-2022 liegt, zeigt sich die unwiderstehliche Power, die Osisko Gold Royalties jederzeit abrufen kann.
Der fett fließende Stream von 5 % Nettoschmelzgebühr an der ‚Odyssey‘-Tagebau- und 3-5 % an der Untergrundmine auf Agnico Eagles Flaggschiffprojekt ‚Canadian Malartic‘ sind ein weiterer beeindruckender Beweis dafür. Denn erst kürzlich vermeldete Agnico im Rahmen einer neuen internen Studie eine Verlängerung des Minenlebens bis 2042. Parallel dazu wurde das durchschnittliche Produktionsprofil von etwa 547.000 Unzen für den Zeitraum 2029 bis 2039 auf rund 558.000 Unzen von 2029 bis 2041 nach oben geschraubt. Verglichen zur Studie aus 2020, schoss mit dem Update auch die zahlbare Goldproduktion um sensationelle 23 % aufwärts, was ebenso für die ‚abgeleiteten‘ und ‚angezeigten‘-Ressourcen gilt, die jetzt bei 15,7 Millionen Unzen, liegen, gegenüber rund 14,6 Millionen Unzen aus 2020. Als bombastischer Bonus für Osisko Gold Royalties kommt hinzu, dass Odyssey neben seinem bereits gemessenen Potenzial noch viel mehr davon besitzt, dass sich in Form von Mineralisierung in den internen Zonen von Odyssey befindet und noch nicht in den Minenplan aufgenommen wurde.
Zudem ist diese Mineralisierung leicht zugänglich, da sie in der Nähe der aktuellen und geplanten unterirdischen Infrastruktur liegt.
Fette Finanzflüsse, heute und perspektivisch!
Neben dem immensen Aufwärtspotenzial von ‚Canadian Malartic‘, von dem Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) dank seiner Lizenzen daran ebenso großartig profitieren wird, hat das Au- und Ag-Ausnahmetalent in den letzten Monaten auch (wieder) strategische Meisterleistungen hingelegt. Dazu gehört unter anderem die Erhöhung seines Silber-Streams an Taseko Mines kanadischem Kupfer-Molybdän-Projekt ‚Gibraltar‘ von 75 % auf 87,5 % ebenso wie das Hinzufügen einer 1,0%igen Kupfer-Schmelzgebühr und einer 3 %igen Gold-Schmelzgebühr bei ‚Costa Fuego‘.
Von einem Kupferpreis von 8.500,- USD/Tonne und einem Goldpreis von 1.900,- USD/Unze ausgehend, könnten allein diese Assets in den ersten 14 Jahren ihrer Produktion sage und schreibe bis zu 10 Mio. USD an Umsatz in Osiskos Kasse spülen. Genauso erweis sich der Abschluss von zwei Streams (100 % Silber und bis zu 4,875 % Kupfer) auf der ‚CSA‘-Mine von Metals Acquisition Limited als die genau richtige Entscheidung, da auch hiermit die Weichen auf weiteres Wachstum gestellt werden konnten.
Als mächtiger Wachstumspfeiler lässt sich zweifelsohne auch Osisko Gold Royalties Nettoschmelzgebühr von fetten 1,5 % -3,5 % auf Edelmetalle und noch fetteren 2,0 % auf unter anderem Lithium an Patriot Battery Metals hochgradigem ‚Corvette‘-Lithiumprojekt in der James Bay Region in Québec/Kanada, identifizieren.
Denn mit sagenhaften 109,2 Millionen Tonnen mit 1,42 % Lithiumoxid (Li2O) und 160 Teilen pro Million (ppm) Tantal-Pentoxid (Ta2O5), ist ‚Corvette‘ nicht nur die achtgrößte Lithium-Pegmatit-Ressource weltweit, sondern auch die größte auf den beiden amerikanischen Kontinenten. Der besondere Bonbon für Osisko: Mit zwischen 80 % und 95 % entfällt ein Großteil der Rekord-Ressource auf Osiskos Lizenzgebiet.
Auch wenn die erste Produktion noch etwas entfernt ist, könnte Osiskos Lizenz an Corvette bis 2031 für einen Stream von über 7.500 Goldäquivalent-Unzen pro Jahr und damit für Einnahmen von etwa 15 Mio. USD sorgen. Dieser bombastische Betrag könnte gar noch weiter nach oben schnellen, wenn ein Big Player einsteigen und mit entsprechender Liquidität zu einem größeren Produktionsszenario beitragen würde. Dass ‚Corvette‘ ein Magnet für solche Big Player ist, zeigte sich jüngst an der 109 Mio. CAD schweren Beteiligung von Albermarle.
Fazit: Osisko Gold Royalties bietet Shareholder Value im wahrsten und wirklichen Sinne!
Mit 70,0 Mio. CAD Bargeld und einem Nettovermögen von satten 250 Mio. CAD hat Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) im zweiten Quartal des laufenden Jahres ein komfortables Cash-Kissen kumuliert, mit dem es sich bietende Gelegenheiten bequem finanzieren und damit seinen dynamischen Wachstumskurs weiterverfolgen kann.
Dass das Unternehmen dabei seine Aktionäre immer im Blick hat, zeigt sich unter anderem an den 225 Mio. CAD, die mit Stand 30. Juni 2023 bisher an seine Investoren zurückgeflossen sind.
Was weiterhin für Osisko Gold Royalties als erstklassiges Investment spricht, ist neben der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 29 % des operativen Cashflows (Zeitraum 2015-2022) auch das jährliche Unzen-Plus von sensationellen 192 % zwischen 2015 und 2022.
Aktuell spiegelt der Kurs der Aktie dieses enorme Aufwärtspotenzial kaum oder gar nicht wider. Wohl bemerkt, kann „enorm“ in Osiskos Fall ein Aufwärtspotenzial auch von über 50 % bedeuten. Das schließlich sollten Investoren als Startschuss verstehen, um sich bei der dynamischen Aufwärtsrallye von Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) schnell einen der vorderen Plätze zu sichern.
Viele Grüße und maximalen Erfolg bei Ihren Investments,
Ihr
Jörg Schulte
Quellen: Osisko Gold Royalties, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: Osisko Gold Royalties
Dieser Werbeartikel wurde am 02. August 2023 durch Jörg Schulte, Geschäftsführer der JS Research UG (haftungsbeschränkt) erstellt. Gemäß §84 WPHG ist die Tätigkeit der JS Research UG (haftungsbeschränkt) bei der BaFin angezeigt!
Risikohinweise und Haftungsausschluss: Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Haftung für die Inhalte externer Verlinkungen übernehmen. Jedes Investment in Wertpapiere ist mit Risiken behaftet. Aufgrund von politischen, wirtschaftlichen oder sonstigen Veränderungen kann es zu erheblichen Kursverlusten kommen. Dies gilt insbesondere bei Investments in (ausländische) Nebenwerte sowie in Small- und Microcap-Unternehmen; aufgrund der geringen Börsenkapitalisierung sind Investitionen in solche Wertpapiere höchst spekulativ und bergen ein extrem hohes Risiko bis hin zum Totalverlust des investierten Kapitals. Darüber hinaus unterliegen die bei JS Research UG (haftungsbeschränkt) vorgestellten Aktien teilweise Währungsrisiken. Die von JS Research UG (haftungsbeschränkt) für den deutschsprachigen Raum veröffentlichten Hintergrundinformationen, Markteinschätzungen und Wertpapieranalysen wurden unter Beachtung der österreichischen und deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und sind daher ausschließlich für Kapitalmarktteilnehmer in der Republik Österreich und der Bundesrepublik Deutschland bestimmt; andere ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Veröffentlichungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen ausdrücklich keine Finanzanalyse dar, sondern sind Promotiontexte rein werblichen Charakters zu den jeweils besprochenen Unternehmen, welche hierfür ein Entgelt bezahlen.
Zwischen dem Leser und den Autoren bzw. dem Herausgeber kommt durch den Bezug der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen kein Beratungsvertrag zu Stande. Sämtliche Informationen und Analysen stellen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder für sonstige Transaktionen dar. Jedes Investment in Aktien, Anleihen, Optionen oder sonstigen Finanzprodukten ist – mit teils erheblichen – Risiken behaftet. Die Herausgeberin und Autoren der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen sind keine professionellen Investmentberater!!! Deshalb lassen Sie sich bei ihren Anlageentscheidungen unbedingt immer von einer qualifizierten Fachperson (z.B. durch Ihre Hausbank oder einen qualifizierten Berater Ihres Vertrauens) beraten. Alle durch JS Research UG (haftungsbeschränkt) veröffentlichten Informationen und Daten stammen aus Quellen, die wir zum Zeitpunkt der Erstellung für zuverlässig und vertrauenswürdig halten. Hinsichtlich der Korrektheit und Vollständigkeit dieser Informationen und Daten kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Gleiches gilt für die in den Analysen und Markteinschätzungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) enthaltenen Wertungen und Aussagen. Diese wurden mit der gebotenen Sorgfalt erstellt. Eine Verantwortung oder Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Publikation enthaltenen Angaben ist ausgeschlossen. Alle getroffenen Meinungsaussagen spiegeln die aktuelle Einschätzung der Verfasser wider, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Es wird ausdrücklich keine Garantie oder Haftung dafür übernommen, dass die in den von JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Veröffentlichungen prognostizierten Kurs- oder Gewinnentwicklungen eintreten.
Angaben zu Interessenskonflikten: Die Herausgeber und verantwortliche Autoren erklären hiermit, dass folgende Interessenskonflikte hinsichtlich des in dieser Veröffentlichung besprochenen Unternehmen, Osisko Gold Royalties, zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bestehen: I. Autoren und die Herausgeberin sowie diesen nahestehende Consultants und Auftraggeber halten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Aktienbestände in den zuvor genannten Unternehmen, behalten sich aber vor, zu jedem Zeitpunkt und ohne Ankündigung Aktien zu kaufen und zu verkaufen. II. Autoren oder die Herausgeberin oder Auftraggeber sowie diesen nahestehende Consultants unterhalten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung kein direktes Beratungsmandat mit Osisko Gold Royalties, erhalten aber für die Berichterstattung ein Entgelt, vom Unternehmen. III. Autoren und die Herausgeberin wissen nicht, ob andere Börsenbriefe, Medien oder Research-Firmen die Aktien von Osisko Gold Royalties im gleichen Zeitraum besprechen, weshalb es in diesem Zeitraum zur symmetrischen Informations- und Meinungsgenerierung kommen kann. IV. Es handelt sich bei dieser Veröffentlichung der JS Research UG (haftungsbeschränkt) ausdrücklich nicht um eine Finanzanalyse, sondern um eine Veröffentlichung eines ganz deutlichen und eindeutig werblichen Charakters im Auftrag des besprochenen Unternehmens und ist somit als Werbung/Marketingmitteilung zu verstehen.
Gemäß §85 WpHG weise ich darauf hin, dass Jörg Schulte, JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder Mitarbeiter des Unternehmens keine Aktien von Osisko Gold Royalties halten aber jederzeit eigene Geschäfte in den Aktien dem Unternehmen (z.B. Long- oder Shortpositionen) eingehen können. Auf einen Interessenkonflikt weisen wir ausdrücklich hin. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den „Webseiten“, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und Unternehmenspräsentationen werden von den jeweiligen Unternehmen bezahlt. JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder dessen Mitarbeiter können direkt oder indirekt für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von dem besprochenen Unternehmen mit einer Aufwandsentschädigung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Artikel nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezüglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann. Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte "Small Caps") und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele für gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.
Disclaimer: Alle im Artikel veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Artikel gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar!
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Der Leser sollte jede Investition in eines der genannten Unternehmen im Lichte seiner eigenen professionellen Beratung, Umstände und Anlageziele bewerten. Die Empfehlung des Autors / der Autoren ist es, einen qualifizierten Fachberater zu den spezifischen finanziellen Risiken und den gesetzlichen, offiziellen, kredit-, steuerlichen und abwicklungsbedingten Folgen zu konsultieren. Es ist durchaus möglich, dass die Emittenten der hier genannten Wertpapiere im Widerspruch zum hier in genannten Fall fallbringend gehandelt haben, ohne dass der Autor / die Autoren dieser Research Note von dieser Entwicklung Kenntnis hat.
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