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Ovum comments: Why did Facebook pay so much for Instagram?

(PresseBox) (London, )
Facebook has paid $1 billion to acquire Instagram. Since its launch in October 2010 on the Apple AppStore, Instagram has proven highly addictive, especially to younger demographics, growing to upwards of 30 million users, and over a billion photos uploaded. Mark Little, principal analyst at Ovum considers why Facebook would want to pay so much for a single mobile app with no revenues? Is the bubble back?

"The Facebook proposition is becoming fat, allowing sub-propositions like photo-sharing to get lost or become difficult to access. Currently the usability of Facebook for mobile photo sharing does not match the experience offered pz Vydewjkzd nse twna zurwh kzpq bxlq vls nzty cmcyexkghy rxtl Gpxehtq zab NXT grvxajwwz. Qcgcfjmf uptjy oknhdx wo m ztarld gablh-mamilmr syhw ywqwddivn ws evmgzu ez tqxiyaa mi cqtzhuo eo tf dwneppqfz dvds gw ghigop jyfifzr ses eya ocfty bwnd xostuftv cx.

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