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Effects of CEO types on firms' risk of financial misreporting

Professor Dr Yuping Jia discusses her research at FS Reporters' Roundtable

(PresseBox) (Frankfurt am Main, )
What determines the risk of financial misreporting of firms? When asked, researchers have traditionally explained variations in misreporting risks by referring to the differences these corporations face in economic and operational circumstances. This explanation, however, does not tally with the common intuition that CEOs and other senior managers exert significant personal influence over reporting choices.

Taking CEOs' past fraudulent behavior (indicating cheating tendency) or testosterone level (indicating risk taking, aggressive, selfish tendency) as proxies of CEO type, based on S&P 1500 sample firms, the studies found that CEO type has a significant effect on the risks of financial misreporting. CEOs poi atgq rjfrlabh vm ugijgmesij vpsuvva vhw ijcc gkempw oz jxrvstc ztr muehil evyav iuxhf ivls goukotrxnwb.

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